Криптовалюта быстро превратилась из нишевого интереса в глобальное финансовое явление, заставив правительства и регулирующие органы уделять ей более пристальное внимание. По мере роста индустрии криптовалют она сталкивается с уникальными вызовами. Стремление к регулированию, возникшее в ответ на опасения по поводу незаконного использования, волатильности рынка и защиты инвесторов, привело к различным подходам по всему миру. От активных инициатив по правовой защите до строгих регуляторных барьеров и криминального преследования, состояние регулирования криптовалюты варьируется в разных юрисдикциях. Эта статья освещает глобальный ландшафт криптовалюты, сосредотачиваясь на ключевых событиях в США, Гонконге, Великобритании, Бразилии и других странах.
Инициатива Coinbase «Stand With Crypto»
Одним из самых значительных событий в США стала инициатива Coinbase, которая выступила активным защитником прав создателей блокчейна. В ответ на усиление регуляторных мер Coinbase запустила инициативу Stand With Crypto, создав фонд правовой защиты для создателей невзаимозаменяемых токенов (NFT). Этот фонд в размере 6 миллионов долларов, поддерживаемый венчурной фирмой a16z и крупнейшей торговой площадкой OpenSea, предназначен для защиты художников и создателей от юридических проблем, вызванных действиями Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC).
SEC активно преследует криптовалютные платформы и проекты NFT, утверждая, что многие токены и активы, продаваемые через эти каналы, могут быть классифицированы как незарегистрированные ценные бумаги. Например, OpenSea, одна из крупнейших торговых площадок NFT, получила уведомление Wells от SEC, что сигнализирует о возможном судебном иске по нарушению законодательства о ценных бумагах. В ответ Stand With Crypto предоставляет правовые ресурсы тем, кто оказался под угрозой, позволяя им защищать свою работу от того, что инициатива называет «ошибочными действиями» регуляторов.
Активная позиция Coinbase подчеркивает более широкое движение в криптовалютной индустрии, направленное на сопротивление регулированиям, которые могут затормозить инновации. Партнерство с ведущими юридическими фирмами, такими как Fenwick & West LLP и Latham & Watkins LLP, делает фонд мощной защитой для создателей блокчейна, особенно на фоне нарастающего регуляторного давления в США.
Гонконг: борьба за сохранение статуса криптохаба
Пока США сталкиваются с усилением регуляторного надзора, Гонконг сталкивается с собственными вызовами. Город, который давно стремится стать глобальным криптовалютным хабом, рискует отстать из-за консервативного подхода к регулированию криптовалют. По мере того как глобальный рынок криптовалют стремительно развивается, инсайдеры индустрии выражают обеспокоенность тем, что медленный и осторожный процесс регулирования в Гонконге может помешать привлечению бизнеса и новаторов в сектор цифровых активов.
На данный момент в Гонконге функционируют только две лицензированные платформы для торговли виртуальными активами — Hash Blockchain и OSL Digital Securities. В то же время многие другие криптобиржи ожидают получения лицензий, что вызывает недовольство в отрасли. По словам Винсента Чока, генерального директора First Digital Trust, подход Гонконга ориентирован на защиту инвесторов, но может задушить рост, если процесс регулирования не ускорится.
Чтобы решить эти проблемы, Комиссия по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга (SFC) ввела новые меры, такие как уголовная ответственность за операцию с нелицензированными платформами для торговли виртуальными активами с 1 июня 2023 года. Кроме того, город интегрирует технологии Web3 в свою финансовую систему через инициативы, такие как Project Ensemble, регулируемую песочницу, исследующую токенизацию реальных активов и использование центральных банковских цифровых валют (CBDC) для межбанковских расчетов.
Однако относительно медленные темпы прогресса в Гонконге заметно контрастируют с Дубаем, который быстро занял лидирующие позиции в секторе стабильных монет. Tether, крупнейший провайдер стабильных монет, уже объявил о планах по запуску стабильной монеты, привязанной к дирхамам ОАЭ, что еще больше укрепляет растущее значение Дубая на глобальном криптовалютном рынке.
Великобритания: FCA — барьер или катализатор для роста криптоиндустрии?
В Великобритании Управление по финансовому регулированию и надзору (FCA) также заняло строгую позицию в вопросе регулирования криптоиндустрии, вызывая опасения, что сложный процесс регистрации может отпугнуть компании от работы в стране. С января 2020 года криптовалютные компании в Великобритании обязаны регистрироваться в FCA, однако процесс подачи заявки оказался настолько сложным и ресурсоемким, что многие компании отозвали свои заявки или получили отказ.
Только 14% заявок, связанных с криптовалютами, были одобрены FCA, при этом большинство либо были отозваны, либо отклонены из-за недостаточных мер по борьбе с отмыванием денег (AML) и слабой защите от мошенничества. По словам Али Хана, сопредседателя специальной группы Web3 в Институте директоров, подход FCA может быть слишком осторожным для стремительно развивающейся индустрии, которая ценит децентрализацию и автономию. Он предупреждает, что если Великобритания не будет действовать быстрее, она может уступить позиции более дружелюбным к криптовалютам регионам, таким как ОАЭ, которые стали центром инноваций в блокчейне.
Хотя FCA предприняло шаги для упрощения процесса регистрации в последние месяцы, его строгие стандарты вызывают опасения, что Великобритания может упустить экономические возможности, которые приходят с лидерством в глобальной криптоиндустрии. Введение законопроекта «О собственности (цифровые активы)» в сентябре 2023 года, который предлагает признать криптоактивы собственностью по закону, является положительным шагом. Однако необходимо предпринять больше действий, чтобы устранить озабоченность отрасли по поводу процесса регулирования.
Бразилия: пример эффективного правоприменения в криптовалютах
В то время как многие страны сосредотачиваются на регулировании криптовалют для защиты инвесторов, Бразилия заняла более агрессивную позицию, используя свои регуляторные полномочия для борьбы с незаконным использованием криптовалют. Бразильское правительство продемонстрировало, как государство может обеспечить соблюдение законодательства о криптовалютах, не подавляя инновации, став примером для других юрисдикций.
В последние годы Бразилия ввела несколько законов, направленных на борьбу с использованием криптовалют для незаконной деятельности, такой как отмывание денег и уклонение от уплаты налогов. Федеральная налоговая служба страны также разработала внутренний инструмент искусственного интеллекта (AI), который выявляет мошеннические криптовалютные транзакции. Только в двух случаях этот инструмент выявил незаконные операции на сумму $180 миллионов, что еще раз подчеркивает эффективность подхода Бразилии к регулированию.
Кроме того, бразильские власти активно проводят операции по изъятию активов у преступных группировок, использующих криптовалюты для отмывания денег. В одном из случаев власти ликвидировали сеть, которая с 2021 года отмывала более $9 миллиардов через криптовалюты. Эти действия подчеркивают приверженность Бразилии обеспечению соблюдения законов о криптовалютах, при этом создавая среду, способствующую инновациям.
Усиление борьбы с мошенничеством с криптовалютой в США
В США ФБР также активно борется с незаконным использованием криптовалют. Громкое дело в Колорадо привело к осуждению Джонатана Арвея, жителя Денвера, за руководство сетью нелегальных азартных игр, которая использовала фальшивую криптовалюту Obsidian Digital Asset Coin (ODAC) для сокрытия финансовых транзакций. Операция Арвея включала сеть нелегальных игровых залов, где игроки могли обменивать игровые кредиты на ODAC, а затем конвертировать их в наличные через криптовалютные банкоматы.
Участие ФБР в таких делах, как дело Арвея, демонстрирует, что правоохранительные органы США сосредоточены на пресечении мошенничества с использованием криптовалют. Такая правоприменительная практика не только сдерживает незаконных участников, но и укрепляет легитимность крипторынка, устраняя недобросовестных игроков.
Заключение
Регулирование криптовалюты — это сложный и постоянно меняющийся вопрос, который значительно варьируется от страны к стране. В то время как некоторые регионы, такие как США и Великобритания, сосредоточены на строгом правоприменении и регулировании, другие, такие как Гонконг и Бразилия, пытаются найти баланс между стимулированием инноваций и обеспечением соблюдения законов. Глобальный ландшафт криптовалют находится в состоянии постоянного изменения, и исход этих регуляторных усилий, вероятно, сформирует будущее цифровых активов на долгие годы. Пока правительства, компании и новаторы продолжают решать эти задачи, ясно одно — борьба за справедливую и прозрачную экосистему криптовалют далека от завершения.
